Aprenda como calcular o ganho real de suas aplicações financeiras

Quando você realiza uma aplicação financeira, deve ter em mente dois objetivos, primeiro manter o poder de compra de seu dinheiro, e segundo e mais importante, obter ganho real.

Mas como é possível saber se sua aplicação está rendendo o esperado? Ou se ela está ganhando da inflação?

Por isso, é importante saber como calcular a diferença entre a taxa de juros nominal, que a taxa declarada de uma operação financeira, e a taxa de juros real, que é a taxa nominal descontada da inflação do período. Assim você poderá avaliar se a rentabilidade obtida em seus investimentos está dentro da média do mercado e atende ao que você esperava.

Mas antes de realizar estes cálculos, é preciso entender também alguns significados:

IPCA – Índice de Preços ao Consumidor Amplo – É medido mês a mês pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), sendo considerado o índice oficial de inflação do Brasil.

Taxa de Inflação - É o aumento no nível de preços. Ou seja, é a média do crescimento dos preços de um conjunto de bens e serviços em um determinado período.

Taxa Selic: também chamada de taxa básica de juros, é um dos indicadores econômicos mais importantes do mercado financeiro, pois é a taxa que serve de referência para toda a economia.

CDI: Certificado de Depósito Interbancário é um título de emissão das instituições financeiras, que lastreia as operações do mercado interbancário, ou seja, transações entre bancos. A taxa do CDI tem como característica acompanhar de perto a variação da taxa Selic.

Caderneta de Poupança: é uma forma de investimento de baixo risco cuja operação é regida por regras específicas estabelecidas pelo governo federal, também é considerado o investimento mais tradicional e possui algumas características particulares, como a isenção de imposto de renda, o cálculo mensal do investimento e a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) até o valor de R$ 250.000,00.

CDB: Significa Certificado de Depósito Bancário, que é um título de renda fixa do tipo crédito privado, oferecidos por bancos. Na prática, você empresta dinheiro ao banco, que te remunera com juros. Na maioria dos casos, oferecem liquidez diária e remunera de acordo com a variação do CDI, este investimento também é protegido pelo FGC até o valor de R$ 250.000,00.

Quando você investe seu dinheiro, o seu objetivo é que após um determinado período, ele seja rentabilizado e você possa comprar mais coisas ao final do investimento do que comprava no início.

Por exemplo, você possui R$ 1.000,00 hoje e, com este dinheiro consegue comprar um determinado produto, mas ao invés disso você prefere esperar um pouco mais e aplica este dinheiro (nesse exemplo, iremos considerar que esta aplicação é isenta de imposto de renda) com juros nominais de 6,5% ao ano (taxa Selic atual), você mantém esta aplicação por seis meses e decide sacar o dinheiro para efetuar a compra programada.

Ao observar a taxa de inflação neste mesmo período, pode constatar que a mesma foi de 2%, então hipoteticamente, o preço de seu produto seria atualizado para R$ 1.020,00. Como a sua aplicação rendeu neste mesmo período, 3,25%, você obteve um ganho nominal de 32,50 sobre os R$ 1.000,00 aplicados. Então você vai até a loja, compra seu produto e sobra no seu bolso, R$ 12,50, que representa ao final desta aplicação, o seu ganho real.

Neste exemplo, verificamos que apesar de nominalmente sua aplicação ter rendido 3,25 % em seis meses, com a redução do seu poder de compra pela inflação de 2%, seu ganho real foi de apenas 1,2255%, ou 0,20% ao mês.

Como se chega neste cálculo?

Atualizando pela inflação do período, R$ 1.020,00 passou a ter o mesmo poder de compra do que tinha os seus R$ 1.000,00 reais seis meses atrás, como você resgatou da aplicação R$ 1.032,50, seu ganho real foi de R$ 12,50, então utilizando este valores, aplica-se a fórmula onde se divide o ganho real pelo valor corrigido pela inflação e multiplica-se por 100 para se transformar em porcentagem:

R$ 12,50 / R$ 1.020,00 = 0,01225 x 100 = 1,225%

Em mais um exemplo, se você aplicar seu dinheiro na caderneta de poupança pela regra atual, em que a taxa de juros corresponde a 70% da SELIC (atualmente 6,5% ao ano), e deixar aplicado por um ano, ela irá render 4,55%, ou 0,38% ao mês. Como a projeção de inflação nos próximos 12 meses, de acordo com o Boletim Focus do Banco Central, gira em torno de 3,5 a 4%, seu ganho real será muito próximo de zero:

Inflação de 3,5%: juros reais de 1,1% ao ano;

Inflação de 4%: juros reais de 0,53 ao ano.

Ou seja, na melhor das hipóteses irá manter o poder de compra de seu dinheiro, e na pior, dependendo do bem que você deseja comprar, corre-se o risco de ele subir mais do que a inflação oficial e você acabar ficando no prejuízo.